（原标题：直击工行三季报事迹评释会：回话存量房贷、股票回购增持再贷款、大行注资等热门话题）

21世纪经济报谈记者张欣 北京报谈

10月30日晚间，工行发布的2024年三季度事迹论说炫耀：该行集团总财富冲破48万亿元，比岁首增长8.19%。前三季度该行杀青营业收入6264.22亿元，同比下跌3.85%；归母净利润2690.25亿元，同比增长0.13%；不良贷款率1.35%，比岁首下跌0.01个百分点；拨备覆盖率220.3%，比岁首高涨6.33个百分点。

当日晚间，工行召开三季度事迹评释会电话会议，工行副行长姚明德和辩论业务部门负责东谈主回话了分析师和投资者对于存量房贷、财富质地、股票回购增持再贷款、大行注资等近期热门话题。

近期存量房贷下调对于利息收入的影响，以及存量房贷下调是否能缓解住户提前还款情况，是本次事迹评释会上不少分析师和投资者王人关注的问题。

工行支付部总司理付杰在事迹会上分析了近期货币政策的影响。他觉得，近期东谈主民银行会同辩论部门出台的一揽子援手经济稳增长的货币政策，对提振市集信心、促进实体经济自若运转王人将理解垂危作用，同期成心于生意银行保持适当筹画。比如降准加强银行开释长期资金，成心于提高银行服求实体筹画的才气。政策利率的下调成心于缩短银行的举座筹资成本，存量按揭率下跌诚然会减少银行的贷款的收入，但也成心于减少客户提前还款的情况，雄厚银行社会财富领域，进步住户端挥霍积极性。

不外付杰强调，跟着LPR的下调，存量房贷利率的下调等政策，银行财富端的收益水平在一定技巧内存在着下行压力。他觉得，本次降息对工行本年四季度的利息收入影响不是很大，但会对2025年全年的利息收入产生一定的影响。

工行个金部总司理陈昭旭示意，工行已于本月25日批量完成了存量房贷利率的退换，利率降至“LPR-30”个bp，政策的扩充进一步缩短住户的利息包袱，助力了投资和挥霍的加多，也有望缩短住户提前还款的意愿。从政策扩充这段时辰来看，工行房贷提前还款量也曾有所下跌，推测跟着存量房贷利率向新披发利率收敛鼓舞这些系列政策络续落地的经由当中，以及宏不雅经济的赓续改善，住户提前还款有望加速追忆至合理的水平。

对于进款利率下一步的走势，付杰示意，本年以来进款挂牌利率于7月、10月两次下调，活期进款利率累计下调了10个bp，如期进款分期限退换，每期的降幅也在35个BP到45个bp阁下。后续若无异常的情况，推测年内再次下调进款利率的可能性较小，工即将密切关注市集阵势和政策的变动要素，空洞研判。

生意银行的息差亦然连年来简直每家银行在事迹会上无法覆盖的话题。对于后续息差的走势瞻望，付杰分析称，现时银行业的息差举座处于低位的平台期，推测息差收窄的态势来岁还将会延续，关联词利率收窄的幅度将有所缩小。

付杰称，2024年前三季度，工行的息差为1.43，比中期持平，较岁首下跌了18个bp，降幅比同期收窄了7个bp。他示意，工行在积极理解国有大行服求实体经济主力军作用的同期，主动加强低利率环境下财富欠债布局的退换。具体来看，工行财富端将进一步作念好大类财富竟然立，优化信贷的投放和合理的精确订价；欠债端工即坚忍化成本管控，使成本压降的成心要素进一步的增强，进一步夯实举座筹画适当的态势，致力将利率保持在合理的水忍让区间。

对于本年全年的贷款增速预判，付杰示意，推测本年工行东谈主民币贷款的增速到年底在10%阁下，比昨年同期会有所下跌，关联词较全社会平均贷款的增速高两个百分点阁下，较口头GDP的增速也高快要5%。

付杰觉得，撑持工行东谈主民币贷款增速发展主要有两精真金不怕火素。一是宏不雅上看，9月末我国贷款存量逾越250万亿元，对经济发展营造了精采的环境。但跟着房地产需求的变化，地点政府欠债风险防控的加强，经济走向轻质化、轻型化和高质地。在此布景下，货币信贷增速将会呈现渐渐下跌的趋势。二是从工行本身来看，现在贷款余额逾越28万亿元，在高余额的基础下，将来工行的东谈主民币贷款增速会跟着大趋势有所回落，运转趋势会与全社会信贷运转标的保持一致。不外，为保持对实体经济信贷援手的力度，工行的信贷增速仍会高于举座平均水平。

付杰还强调，前三季度工行在信贷投放上呈现三个脾气，这亦然工行保证全年贷款自若收官的垂危撑持。具体来看，一是贷款投放平衡适当。前三季度工行境内东谈主民币贷款的增量2.12万亿元，同比增长10.2%。二是主责主业凸起，在紧要计谋方面优先知足了国产大飞机等国度紧要的神气。在要点领域方面，普惠、绿色等方面贷款增速均显著高于各项贷款的平均增速。三是发展动能增强，个东谈主挥霍个东谈主筹画和银行卡透支统统加多了3930亿元，比岁首加多17.3%，较各项贷款的平均增速高7.1个BP。

这次事迹会上，有分析师发问工行财富质地总体的变化趋势，以及房地产辩论贷款财富量变化情况。对此，工行总行信贷料理部总司理李夺示意，前9个月工行通盘的财富质地保持比拟自若的态势，到9月末不良贷款率为1.35%，比岁首下跌1个bp和年终基本上持平。

对于房地产领域的财富质地情况，李夺示意，连年来工行一直积极主动去疏忽房地产市集出现的新变化。本年前几个月，工行加大不良财富措置出行的力度，况且充分地进行了拨备（计提）。截止9月末，工行境内房地产业贷款不良率为5.26%，比岁首下跌了11个bp。

此外，李夺示意跟着房地产市集辩论政策出台，市集活跃度显著回升。10月前三周数据炫耀（记者注：数据源于中指筹议院），北上广深等30个大型的城市，新址网签环比增长35%，二手房网签环比增长18%，成交量也创近18个月新高。由此不错看出，购房者的信心和预期王人有所归附，房企现款流紧的阵势也有所好转。信服跟着政策终端的渐渐的走漏和落地，对于生意银行愈加积极主动有用的管控房地产市集风险，也创造了精采的外部环境。

从工行本身来看，李夺称，工行对房地产板块一直保持审慎适当的筹画策略，明确了“城市、房企、神气”三位一体的财富罗致方法，在总量上也严格把控房地产板块占贷款总量的结构性比例，构建散布多元的房地产投资的结构。连年来工行从“中防化治度”等方面愈加合理地布局房地产业财富，有用鼓舞财富出清的进程，积极主动管控财富质地。同期近期住建部又新出了积极的一揽子政策。工行会对持法治化、市集化的基本原则，作念好本身的责任，全力援手房地产市集自若发展。

事迹评释会上，有投资者发问示意，近期针对房地产市集的多项经济金融的增量政策收敛的落地，波及收缩限购，缩短首付比例，缩短贷款利率，缩短辩论的税费等举措，对工行的个东谈主按揭贷有无影响？此外，工行个贷财富质地的情况亦然投资者柔和的领域。

对此，陈昭旭先容谈，从政策扩充的阶段性终端来看，新政后住户置业的意愿有所改善。部分要点城市的新址、二手房成交量均有所回升，呈现回稳迹象。新政公布扩充后的首月（即10月），工行的个东谈主按揭请求量和投放量环比出现阶段性高涨态势。他示意，辩论政策终端在络续的呈现中，举座政策终端仍需要一定时辰来不雅察。跟着辩论政策的赓续落地，经济加速复苏，房地产市集企稳，工行对按揭贷款领域正增长保持积极格调。

对于个东谈主贷款财富质地点面，陈昭旭示意，本年以来工行个东谈主住房按揭贷款不良率阶段性小幅高涨，这与银行业的趋势一致。总体来看，个东谈主按揭贷款不良率仍然处在较低的水平，举座财富质地较优。他觉得，信用风险的传导有一个经由，即便短期内个东谈主住房贷款不良率存在小幅高涨的可能，但从中长期来看，我国经济发展基础适当，住户收入水平收敛的改善和进步，按揭贷款财富质地将赓续保持优良水忍让长期的适当。从工行的挥霍贷、筹画贷以及信用卡等其他的一些零卖贷款的财富质地上来看，本年以来不良率也有所高涨，但总体看不良率仍保持在合理区间。

陈昭旭示意，下一步工即将从三个方面赓续统筹好个东谈主贷款业务发展和个贷信用风险的管控。

一是赓续加大个东谈主贷款的投放。现在个东谈主贷款仍然有较大的后劲，在落实经济金融增量的政策，促进住户挥霍、助力经济大轮回的同期，也为个东谈主贷款的风险防控构建精采的大环境。

二是加速推动个贷领域的数字化动能的转型。本年工行淡薄了五化转型，数字化动能是其中垂危的方面，工行加速在个贷领域里数字化动能的转型，要点依托数字化进步精确获客，同期扎眼进步数字风控的才气，夯实数字风控的基座，完善和解授信和和解风险限定。以预期亏本料理为中枢，优化准入模子、授信模子和贷后模子，有用进步主动防、智能控、全面管的个贷风险管控遏制才气。

三是完善集约化智能化、数字化个贷的贷后料理体系。工即将通过集团内横向的集会庸纵向的上收，进步个贷风险预警才气和致密化的催收才气，进步风险措置的质效。

近日，中国东谈主民银行、金融监管总局、证监会发布《对于开采股票回购增持再贷款联系事宜的告知》，条目配套出台贷款产物，专项援手上市公司和主要股东回购增持上市公司股票。有投资者发问工行辩论产物的情况，并盘问工行主要关注哪类型的企业。

对此，工行总行投行部总司理张展示意，工行历来把上市公司算作该行要点事迹群体，工行上市公司的事迹基础平凡，融资援手有劲，空洞事迹全面。股票回购增持再贷款的政策推出以来，工行积极反映，矜重落实，第一时辰出台了专项的信贷产物。对客户门槛的条目，工行按照证监会2023年63号文辩论限定来；在客户罗致上，工行对持“两个坚定不移”，对不同统统制上市公司一视同仁。凭据客户近期需要，工行也曾审批了多笔业务，客户凭据需要鼓舞回购增持扩充进程。

张展称，现在首批股票回购增持贷款业务也曾放款，还有多家客户和工行也曾坚忍了贷款公约。从工行援手的客户业务类型来看，既有大股东的增持，也有上市公司本身的回购；既有覆盖主板的，也有科创板、创业板的；既援手新兴产业的发展，也助力传统产业转型升级。

张展示意，下一步工即将积极贯彻落实好一揽子增量政策的条目，赓续推动股票回购增持贷款业务鼓舞落地，充分理解工行在上市公司事迹方面的上风。在助力进步成本市集信心同期，也借助新产物进一步进步对上市公司以及垂危股东的客群的事迹，当好服求实体经济的主力军，惊奇金融雄厚的压舱石。

对于近期国有大行注资的热门话题，有投资者发问工行若何瞻望成本补充的领域节拍和订价？完成成本补充以后，是否就会进一步加大信贷投放的力度？注资以后对于后续的成本补充包括 TLAC刊行是不是有一定的边缘的影响？增资以后每股收益和股息是否会摊薄？

针对上述问题，付杰领先先容了工行现在成本料理的举座情况。他示意，前三季度工行按照内源性和外源性成本补充保持平衡性的举座念念路，积极鼓舞生意银行成本料理宗旨的落地，优化成本的料理，进步成本的使用遵守。截止三季度末，工行成本弥漫率19.25%，中枢一级成本弥漫率、一级成本弥漫率别离为13.95%和15.23%，保持同行较优水平。

对于成本补充领域节拍和订价方面的问题，付杰称近期监管部门示意将对六家大型银行加多中枢一级成本，按照统筹鼓舞，分期分批、一转一策的念念路有序扩充。现在尚未明确辩论注资领域节拍和订价的具体的内容，工行正在准备辩论的投资决策，并积极向监管部门进行交流和呈报，后续有进展将实时通报。

对于完成成本补充后的信贷投放才气方面，付杰示意，注资成心于银行增强成本实力，进步对信贷投放能对于信贷的投放和服求实体经济的才气。下一步工行会空洞筹议政策导向，市集供需筹画策略等多种要素，统筹把合手好信贷投放力度，优先知足国度紧要计谋、要点领域和薄弱格式，既增强信贷投放才气，同期也作念好对成本的细水长流使用。

对于注资后对后续资金补充，包括对TLAC刊行领域的影响，付杰示意注资细则会对成本补充有一些边缘影响，但很难明确的说影响领域。工行会按确切质的注资和成本的运转情况，合理安排后续责任。工即将于本年年底顺利杀青第一阶段TLAC达标，并在监管机构和股东单元的迷惑下稳步鼓舞第二阶段的达标及后续TLAC刊行，确保完成监管的条目。

“注资以后，细则是会对每股收益有阶段性的摊薄，关联词从中长期看，注资成心于包括工行在内的各家银行适当发展，为精深的股东赓续创造价值。咱们但愿通过方方面面的致力，尽可能用短的时辰通过事迹增长来消化这方面的影响。”付杰如上示意。

（见习记者郭聪聪对本文亦有孝敬）