经济日报记者 彭江
党的二十届三中全会提议，积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融，加强对首要策略、要点范围、薄弱按序的优质金融处事。近日，科技金融方面有了最新进展，关联部门推动AIC（金融钞票投资公司）股权投资试点安妥有序鼓动、饱读吹金融机构调动金融产物，饱读吹银行业加大科创信贷供给，进一步扩大了科技金融处事袒护面。
AIC股权投资试点扩围
刻下，我国社会融资总数中，曲折融资仍然占据主体地位，这意味着需要走出一条具有中国特色的科技金融尤其是科创投资的发展之路。
为进一步促进科技调动企业发展、普及平直融资占比，竣事“长钱长投”，国度金融监管总局将AIC股权投资试点范围扩大至包含杭州在内的18个城市，使金融钞票投资公司简略在更大范围内愚弄更多资金，平直投资科技调动企业，进一步拓宽科创企业融资渠谈。
《国度金融监督处理总局办公厅对于作念好金融钞票投资公司股权投资扩大试点责任的见知》明确提到，充分发扬金融钞票投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对试点区域范围内科技调动的支抓力度，促进科技型企业成长，为培育新质分娩力、竣事高水平科技自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲支抓。
在政策推动下，国有大型银行加速鼓动AIC股权投资名目。12月11日，在农银金融钞票投资有限公司与中国农业银行浙江省分行极度辖属杭州分行的共同推动下，农银浙江千帆企航股权投资基金首单名目奏凯落地。这是自AIC股权投资扩大试点以来，浙江省和农业银行系统内首只竣事备案投放的AIC股权投资试点基金。农业银行臆想业务负责东谈主默示，将以这次基金投放为机会，充分发扬农银集团详细上风，聚焦策略性新兴产业、要点企业和要点名目，领导更多社会资金参与支抓科技调动，为科技型企业提供全链条、全人命周期的详细处事。
交银金融钞票投资有限公司董事长陈蔚默示，金融钞票投资公司是投资新质分娩力的新力量。戒指2023年底，5家AIC总钞票超5800亿元，净钞票超1650亿元，已成为股权投资范围的一支蹙迫力量。AIC有望成为私募股权市集的资金流水。陈蔚先容了四方面要点责任。一是协同营业银行构建好处事科技金融生态圈。二是教育成详细性、多档次、特色昭着的耐烦本钱和始终本钱机构。三是投资新质分娩力，支抓试点城市的要点名目、科技调动、“卡脖子”工程，勤恳于经济增长面孔的调治。四是在支抓经济高质地发展的同期竣事自己的健康成长。
众人默示，扩大金融钞票投资公司股权投资试点责任，通过金融钞票投资公司开展里面投贷联动业务，具有蹙迫作用和积极料想。对大型营业银行而言，通过里面投贷联动，投早、投小、投始终、投硬科技，处事更多科技型企业，始终看将有用改善客户结构和业务结构，获取多元化的收入，减缓净息差收窄的压力，不竭保抓谨慎发展态势。
“扩大金融钞票投资公司股权投资，将充分发扬大型营业银行资金本钱丰足、客户资源丰富、产物体系完善等上风，促进资金加速向新质分娩力流动，优化融资结构，提高金融资源确立效率。”招联首席探讨员董希淼说：“下一步，应开拓想路，探索和支抓计较处理范例、调动活力较强的股份制银行极度他中小银行缔造投资子公司来开展创业投资、股权投资。”
调动金融处事形状
为进一步推动科技型企业加速发展，普及金融处事才能水平，国度金融监督处理总局本年发布了《对于加强科技型企业全人命周期金融处事的见知》。六家大型银行积极反应监管要求，将科技金融列入臆想策略发展安排，扩伟业务支抓范围，强化对科技型企业的全人命周期处事。
交通银行构建处事科创企业“八专”机制，推出“交银科创”品牌等，为科技型企业提供多元化致力式的全人命周期金融产物和处事。中国银行聚焦科技型企业中枢客群特征，围绕科技型企业名目研发、期间攻关、后果滚动等要点范围，提供全人命周期处事。
中国邮政储蓄银行聚焦科技型企业全标的金融需求，打造专科型机构（科技金融功绩部）+特色化机构（特色支行/网点）+示范性机构（旗舰店）的多档次科技金融处事机构体系。同期，构建科技型企业调动才能评价体系，进一步丰富“看将来”审查分析方法，遵守处事期间实力强、成长后劲大的“高成长型”科技型企业。
中小银行也积极调动金融处事形状。举例，浙江农商银行系总揽内义乌农商银行调动推出“科创贷”“商标专用权质押贷款”“股权质押贷款”等产物。据先容，“科创贷”为信用贷款产物，额度最高可达1000万元，期限最长可达5年。“我行调动学问产权质押贷款形状，造成银行贷款+政府担保+企业质押+财政补贴的学问产权质押融资。戒指8月末，全行累计披发学问产权质押贷款411户、金额31.9亿元。”浙江农商银行系总揽内诸暨农商银行董事长潘金波说。
针对科创企业融资典质物不及的问题，还有一些农商行与税务部门开展和谐，助力企业“以信用换贷款”。“凭借精粹征税信用，咱们公司以低利率肯求到了4800万元的融资贷款。”泰兴市健峰生物期间公划定定代表东谈主房慧默示。
“将来应进一步优化曲折融资机制，积极化解银企信息不合称、信用机制不健全等导致的科创企业融资难融资贵问题。”清华大学国度金融探讨院院长田轩默示，营业银行应进一步强化自己产物调动，聚合新经济企业发展特质，字据科创企业发展阶段，在授信、期限、额度、形状上进行分层各异化预备，贬抑调动丰富支抓新经济企业的信贷产物体系。
流畅平直融资渠谈
打造当代科技金融支抓体系需要平直融资与曲折融资共同发力，以知足科创企业全人命周期中不同阶段的资金需求。
众人默示，企业在科技调动经由中存在高风险性、高干涉需求以及长周期的特质。靠近刻下科技调动的需求，尤其是科技型初创企业的融资需求，我国以营业银活动主导、曲折融资为主的金融体系存在不及和挑战，金融助力科技调动还需要发扬平直融资的作用。要健全各异化发展且各具特色的多档次本钱市集，进一步流畅科创企业上市融资渠谈。针对不同发展阶段科创企业的不同融资需求，合理匹配包括种子基金、天神基金、私募股权基金等的多元化股权融资面孔。
为进一步深切校阅，普及本钱市集对新产业新业态新期间的包容性，6月19日，证监会发布《对于深切科创板校阅 处事科技调动和新质分娩力发展的八条措施》。
“科创板八条”提议探索建立“轻钞票、高研发干涉”认定尺度，支抓科创板上市公司再融资召募资金用于研发干涉。10月份，上海证券往返所官网认真发布臆想礼貌，礼貌高度契合科创板企业研发运转、期间密集的特征，对具有“轻钞票、高研发干涉”特质企业的认定尺度进行了细化，目表明确可量化，企业可平直评估论证自己是否知足臆想尺度，进一步提高再融资的透明度和可预期性。
校阅进一步推动优质科技型企业加速对接本钱市集。据统计，“科创板八条”发布后，科创板新上市8家公司，总共IPO召募资金68亿元，包括3家半导体企业及光伏、新材料、生物医药、高端装备、软件行业企业各1家。国内隐体魄料范围单项冠军佳驰科技、半导体斥地精密零部件国产化龙头企业前锋精密等具备中枢期间、勤恳于冲突海外阁下的专精特新企业纷繁登陆科创板。
“将来需要愈加科学地界定科技调动企业上市门槛。完善一级市集股权往返机制，放浪发展并购市集，为创投基金翻开多元化退出渠谈。优化对科创债纳入带息欠债视察治理，推动债券市集尺度拯救，在科创板等试点科创类债券调动品种，进一步收缩科创类REITs等产物刊行条目，作念大科创债市集限制。拓宽社保基金、保障基金、企业年金等各类中始终资金入市渠谈，抓续壮大耐烦本钱。”田轩说。